DRAM Maker ProMOS קרבות עבור הישרדות

החברה הציעה ביום שישי 100 דולר ארה"ב עבור כל 1,000 דולר ארה"ב באגרות חוב להמרה שהמחזיקים העמידו להצעה.

ההנפקה הינה אג"ח להמרה לא מובטחת בחו ל ", בהיקף של 350 מיליון דולר, אשר היה בה סעיף המאפשר לבעלי המניות לפדות אותו ב - 14 בפברואר 2009 אם הם בחרו בכך. בעלי המניות החילו לפדות סך של 326.9 מיליון דולר בשווי של איגרות החוב. אג"ח בסופו של דבר עומד להתבגר בשנת 2012.

בהצהרה, החברה פירט את המצב הכלכלי העגום שלה. ל- ProMOS יש מעט מאוד מזומנים, וחלק ניכר מהרכוש שלה, כולל מפעלים, קרקעות וקווי ייצור, כבר משמש כבטוחה לחובות אחרים.

לחברה יש כיום 200 מיליון דולר (US $ 5.78 מיליון דולר) במזומן, אמר בתיק למסחר סינגפור, שם נסחרות אגרות החוב. בדצמבר האחרון, ProMOS החמיץ NT 850 מיליון דולר בתשלומים על חוב אחר, הוא אמר, ויש לו 19.2 מיליארד דולר NT תשלומים בשנת 2009.

יצרנית השבבים החילה על ממשלת טייוואן לעזרה בהשגת 12 חודשים הארכה על פירעון החוב של 2009.

ProMOS היה NT $ 85.9 מיליארד דולר (2.48 מיליארד דולר) בחוב החוב על ספריה נכון לסוף השנה שעברה, כולל NT $ 58.9 מיליארד דולר של חוב בכיר המגובים על ידי ציוד קו הייצור, רכוש צמחים, כמו גם NT $ 27.0 מיליארד דולר חוב מובטחת.

האג"ח 350 מיליון דולר נופל בקטגוריה של חוב לא מאובטח, כלומר זה לא מגובה על ידי רכוש. לדברי אנליסט אחד, "במקרה היחיד של ProMOS היה יכול לגייס כסף כדי להגיש את הצעת הרכש ל"גלובס" מחזיקי האג"ח ביום שישי נעשו באמצעות הלוואה בנקאית בהיקף של 3 מיליארד דולר, אשר הושלמה בנכסים בשווי 15 מיליארד דולר נטו.

ProMOS מעריכה כי השווי הכולל של נכסיה, כולל מפעלים, קרקעות וציוד ייצור, הוא 130 מיליארד דולר. מתוך סכום זה, NT 72700000000 $ כבר בשימוש כבטוחה לחוב, לא כולל 1500000000 NT $ בשימוש בחזרה את ההלוואה הבנקאית האחרונה.

יתרת הסכום של הנכס שהחברה מחזיקה שלא שימשה להבטחת הלוואות היא ציוד ומפעלים לייצור.

"מניסיוננו, השוק הנוכחי למכירת ציוד יד שנייה קשה בהתחשב בתנאי התעשייה המוליכים למחצה", אמרה החברה בתיק.

DRAMeXchange Technology, מסלקת השבבים וחוקר השוק, ההכנסות הגלובליות של יצרני ה- DRAM צנחו ב -40% ברבעון הרביעי של 2008, בהשוואה לרבעון הקודם, כשמחיר ה- DRAM ירד. החברה האשימה ביקוש איטי עבור רוב הירידה, בנוסף לשינויים בשער החליפין. המחירים של שבב ה- DRAM העיקרי שהשתמשו במחשבים נפלו לשפל של 0.58 דולר באמצע דצמבר, מ -1.25 דולר בתחילת אוקטובר.

יצרני ה- DRAM סבלו מקפיצת שבבים שהחלה לפני כמעט שנתיים, וגרמה לרובם כדי לפרסם סדרה של רבעונים מפסידים. המיתון העולמי הוסיף את הבעיות שלהם על ידי פגיעה בביקוש למוצרים גדולים המשתמשים ב- DRAM, כגון מחשבים אישיים ושרתים.

ProMOS מקווה ליצור הסכם עם יצרנית דראם גדולה כגון Elpida Memory of Japan, אשר דנה ביצירת עם זאת, אם ההצעה למכרז של 90% פחות מהערך הנקוב של האג"ח להמרה נכשלה, פרומוס אמרה שהיא תמשיך לחפש פתרונות חלופיים והזהירה כי היא תמשיך בכל דרך משפטית העומדת לרשותה החברה "בתגובה לכל פעולה משפטית יזומה על ידי הנושים."

הקשרים נשלטות על ידי חוקי מדינת ניו יורק, אם כי הם רשומים בסינגפור.